人民幣遭遇20年一遇沖擊 揭秘當(dāng)局封堵資金外逃手法！
人民幣正遭遇20年一遇的外部沖擊，暫時(shí)的企穩(wěn)并不會(huì)改變貶值趨勢(shì)。在貶值趨勢(shì)下，居民海外資產(chǎn)配置需求增加。當(dāng)然，為了保護(hù)外匯儲(chǔ)備，中國(guó)也會(huì)采取各種措施，封堵資金外流途徑。
1、打擊資本外流。
當(dāng)前國(guó)內(nèi)資本非法出流境外主要有兩個(gè)重災(zāi)區(qū)，一個(gè)是上海，一個(gè)是深圳。前者金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，和國(guó)外聯(lián)系千絲萬(wàn)縷，出流渠道眾多，須重點(diǎn)防范；后者是為了和HK對(duì)接才成立的，只要國(guó)際貿(mào)易、金融中心地位仍在，大陸出逃HK的資金，必然經(jīng)過(guò)廣東流經(jīng)深圳。深圳就像插在大陸腹部的一根血管，只要傷口不合攏，熱錢(qián)和避險(xiǎn)資本會(huì)源源不斷從這里經(jīng)HK流出，逃往境外，直到大陸資本枯竭，流盡最后一滴血，血盡身亡。
所以當(dāng)前大陸打擊資本外流主要戰(zhàn)場(chǎng)就在上海和廣東，深圳為最。前段時(shí)間，廣東打擊的2300億人民幣地下錢(qián)莊案件，相比大家都還記憶猶新。不管是現(xiàn)金交易和跨境匯兌，還是內(nèi)外資金池對(duì)敲，資金外逃的姿勢(shì)是五花八門(mén)，眼花繚亂，讓人瞠目結(jié)舌。2016年以來(lái)截至9月8日，共破獲案件56起，涉及14個(gè)省、區(qū)、市，其中廣東19起，浙江13起，深圳8起，初步統(tǒng)計(jì)涉案金額逾萬(wàn)億元，罰沒(méi)款2170萬(wàn)元。
由此可見(jiàn)，打擊地下錢(qián)莊，控制大額資金非法外流，成為今后一個(gè)時(shí)期保護(hù)外匯的新常態(tài)。
2、打擊虛假貿(mào)易。
2016年7月份的貿(mào)易順差基都有近300億美元，外匯儲(chǔ)備基本每個(gè)月都在400美元地減少，說(shuō)明資本項(xiàng)目下已經(jīng)是大幅逆差，而且在不斷加劇，說(shuō)明資本外流在家居。這還只是官方數(shù)據(jù)，真實(shí)數(shù)據(jù)可能更差。
自去年大陸股市大跌和人民幣大幅貶值之后，很多民眾急忙把資金轉(zhuǎn)移到海外保值或進(jìn)行投資，使當(dāng)局愈發(fā)擔(dān)憂資金外流問(wèn)題。由于HK在地理位置上緊靠大陸，成為最受歡迎的出逃路線，而虛假貿(mào)易是最普遍、最常見(jiàn)的方法。
雖然資本流動(dòng)反映出的是合法生意，但分析師稱大陸和HK針對(duì)同一批貨物公布的貿(mào)易數(shù)據(jù)存在缺口，表明進(jìn)出口貿(mào)易被用來(lái)抽逃資金出境。以2015年12月為例，大陸從HK進(jìn)口與HK對(duì)國(guó)內(nèi)出口數(shù)額的缺口飆升至19億美元，這是因貿(mào)易發(fā)票作假引起的。HK對(duì)國(guó)內(nèi)出口的每10美元當(dāng)中就有1美元可能是作假，以避開(kāi)大陸的資本管制。
虛開(kāi)進(jìn)口發(fā)票，貨物繞圈子套利是虛假貿(mào)易最常見(jiàn)的手法，比如某公司要進(jìn)口一批貨，單價(jià)5萬(wàn)美元，總貨值2億美元，報(bào)關(guān)時(shí)可以將單價(jià)提高到10萬(wàn)美元，在虛增的2億美元貨值中，就可以讓國(guó)內(nèi)想外流的資金搭個(gè)“便車(chē)”。這就是在內(nèi)地和HK之間流行的虛假貿(mào)易，資金通過(guò)這種暗河，順利大逃亡不計(jì)其數(shù)。
最近外管局聲稱，將采取措施，嚴(yán)格防范利用經(jīng)常賬戶轉(zhuǎn)移資本。未來(lái)中港合作，加大雙方貿(mào)易監(jiān)管，必然成為新趨勢(shì)，想通過(guò)貿(mào)易渠道進(jìn)行大額資金出逃，會(huì)更加困難。
3、境外開(kāi)戶問(wèn)題。
除了公司的虛假貿(mào)易，個(gè)人資金出逃，成為威脅外匯安全的一個(gè)重災(zāi)區(qū)。當(dāng)前境外開(kāi)戶最常見(jiàn)的地區(qū)和國(guó)家基本是在HK、新加坡、美國(guó)等，如果讓出逃的資金無(wú)法落地，那么資金出逃就沒(méi)有任何意義。我很早就說(shuō)過(guò)，控制境外，特別是HK銀行的個(gè)人開(kāi)戶，成為加大資金出逃管控的重要手段。
前幾年HK開(kāi)戶只帶需要港澳通行證和帶水電費(fèi)小票，現(xiàn)在是越收越嚴(yán)，門(mén)檻越來(lái)越高，很多沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)和充分準(zhǔn)備的人，去一次根本無(wú)法開(kāi)戶，不要說(shuō)中資行，就是匯豐銀行等外資銀行，顏色也越來(lái)越紅，開(kāi)戶難度越來(lái)越大。
近日，HK匯豐銀行于11月暫停內(nèi)地客戶申請(qǐng)的消息在網(wǎng)上炸開(kāi)了鍋。以內(nèi)地為主要客戶來(lái)源的HK眾多銀行紛紛更改內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)以及開(kāi)戶文書(shū)，以應(yīng)對(duì)CRS的新規(guī)。HK最大零售銀行之一的匯豐銀行（HSBC）已下達(dá)正式內(nèi)部通知，自2016年11月28日起將全面收緊除卓越理財(cái)客戶（100萬(wàn)港幣最低存款）以外全部來(lái)自中國(guó)內(nèi)地訪港旅客的開(kāi)戶申請(qǐng)。
盡管已經(jīng)辟謠，但是這應(yīng)該是大趨勢(shì)，相信其他零售銀行也將在近期紛紛出臺(tái)新政。
這說(shuō)明，內(nèi)地客戶開(kāi)立海外銀行賬戶可能將變得更加艱難，內(nèi)地個(gè)人資金出逃HK轉(zhuǎn)移海外的渠道很可能被切斷。
4、HK保險(xiǎn)。
對(duì)于嚴(yán)控資金外流、保衛(wèi)外匯的大陸而言，HK保險(xiǎn)無(wú)疑是資金流出的最粗一根排水管，成為抽干大陸這口資金水塘的主力軍。
近年來(lái)，HK保險(xiǎn)以費(fèi)率低、收益高、覆蓋廣、理賠條款寬松等優(yōu)勢(shì)成為大陸居民新寵。內(nèi)地消費(fèi)者赴港購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的數(shù)不勝數(shù)，趨之若鶩。 2010年內(nèi)地客戶到HK投保金額為44億元，2014年就達(dá)到244億元， 2015年上半年新造保單費(fèi)總額約合160億港元，占到HK個(gè)人業(yè)務(wù)總保費(fèi)的20.2%。相比5年前而言，內(nèi)地人購(gòu)買(mǎi)HK保險(xiǎn)增長(zhǎng)了6倍。
2016年一季度內(nèi)地客戶赴港購(gòu)買(mǎi)HK保險(xiǎn)高達(dá)132億港元，同比增長(zhǎng)一倍以上。特別是利用銀聯(lián)境外刷卡交保費(fèi)，購(gòu)買(mǎi)美元保單的做法近期引起關(guān)注，甚至被指“繞開(kāi)外匯管制的資金出逃”。
2016年2月2日，銀聯(lián)國(guó)際發(fā)出最新指引，要求從2月4日起，銀聯(lián)卡實(shí)施交易額度限制為每次交易最高5000美元，將于全港所有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和其他商戶實(shí)施。多數(shù)保險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，該規(guī)定明顯意在“堵上”以買(mǎi)保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的口子，或?qū)K保險(xiǎn)業(yè)尤其大額保單業(yè)務(wù)帶來(lái)較大沖擊。
根據(jù)本人判斷，這根排水管被封堵只是時(shí)間問(wèn)題，明年的可能性比較大。封堵的手段嘛，大家自己去猜，這里就不明說(shuō)了，要保護(hù)外儲(chǔ)，這條通道必須斷掉。
5、海外資產(chǎn)征稅。
國(guó)人似乎天生不喜歡征稅，當(dāng)局也抓住了這一弱點(diǎn)，抓緊進(jìn)行海外資產(chǎn)征稅，試圖阻止資金的外流。
2016年10月14日，國(guó)家稅務(wù)總局公布了《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》?！墩髑笠庖?jiàn)稿》中提出了要打擊跨境逃避稅，履行金融賬戶涉稅信息自動(dòng)交換國(guó)際義務(wù)，以打擊逃避稅行為。
“金融賬戶信息交換，比如在海外的投資，包括置業(yè)、理財(cái)、留學(xué)、移民等，這些金融賬戶會(huì)被交換到中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)，稅務(wù)機(jī)關(guān)就會(huì)關(guān)注這些境外賬戶有沒(méi)有交稅。由于中國(guó)對(duì)稅收居民要求是全球納稅義務(wù)，也就是對(duì)中國(guó)居民企業(yè)和居民個(gè)人的全球所得都要在中國(guó)納稅。以前沒(méi)有信息交換，對(duì)于境外所得或者海外收入無(wú)法取得數(shù)據(jù)，只能由納稅人自己申報(bào)?！?/p>
“如果信息收集和交換到位的話，對(duì)境外有大額資產(chǎn)、收入等的居民個(gè)人和企業(yè)，尤其是經(jīng)過(guò)了稅務(wù)籌劃但是籌劃不是很到位的，會(huì)有被查處的風(fēng)險(xiǎn)。
按照10月14日公布的《征求意見(jiàn)稿》，在2017年12月31日前，金融機(jī)構(gòu)將完成對(duì)存量個(gè)人高凈值賬戶（截至2016年12月31日金融賬戶加總余額超過(guò)600萬(wàn)元）的盡職調(diào)查，并在2018年12月31日前，完成對(duì)存量個(gè)人低凈值賬戶和全部存量機(jī)構(gòu)賬戶的盡職調(diào)查。
先不談這個(gè)政策真正執(zhí)行起來(lái)的可行性，征稅的難度和成本，單單是高舉這個(gè)文件，就應(yīng)該能?chē)樛撕芏嘤匈\心、沒(méi)賊膽的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移者。就像美元加息一樣，喊狼來(lái)了的威力，遠(yuǎn)大于真正加息的威力，這個(gè)政策出臺(tái)得很及時(shí)，執(zhí)行效果應(yīng)該不會(huì)差，大家自己領(lǐng)會(huì)。
6、境外旅游、留學(xué)。
當(dāng)前外管局還是執(zhí)行的每人每年五萬(wàn)美元的購(gòu)匯額度，購(gòu)匯理由隨便說(shuō)，不會(huì)有人去核實(shí)。以后對(duì)于出境旅游、留學(xué)之內(nèi)的購(gòu)會(huì)申請(qǐng)，應(yīng)該會(huì)要求出示相關(guān)證明才能購(gòu)匯，比如旅游的話需要簽證和出入境、購(gòu)物記錄，比如留學(xué)的話，需要學(xué)校出具的學(xué)費(fèi)收據(jù)和境外消費(fèi)記錄憑證，否則購(gòu)匯無(wú)法實(shí)行，這些措施在技術(shù)手段上都是可以實(shí)現(xiàn)的。
至于其他的限制手段，比如嚴(yán)查過(guò)關(guān)時(shí)隨身攜帶現(xiàn)金、繼續(xù)嚴(yán)格限制對(duì)個(gè)人及家人境外匯款次數(shù)和額度、進(jìn)一步限制銀聯(lián)卡境外消費(fèi)額度、滬港通、企業(yè)境外投資……
也許曾經(jīng)的外匯券也會(huì)回來(lái)了。
