菜鳥網(wǎng)絡(luò)如何玩轉(zhuǎn)供應(yīng)鏈金融“預(yù)付融資”？
菜鳥網(wǎng)絡(luò) to 供應(yīng)鏈金融
菜鳥網(wǎng)絡(luò)“預(yù)付融資”產(chǎn)品幫助B公司成功解決了其大額采購(gòu)資金需求，使得A廠商也提前回收了貨款，提高了存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)了雙贏，體現(xiàn)出產(chǎn)品良好的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)信息全鏈路聯(lián)通、上下游多方共贏、普惠與風(fēng)控的有機(jī)結(jié)合。
菜鳥網(wǎng)絡(luò)成立于2013年5月，由阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合銀泰集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)、富春集團(tuán)、申通、圓通、中通、韻達(dá)等共同組建。2016年5月，菜鳥網(wǎng)絡(luò)成立供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，專業(yè)提供物流供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
9月，供應(yīng)鏈金融官網(wǎng)對(duì)外發(fā)布，為電商平臺(tái)上的商家、物流合作伙伴提供完善的供應(yīng)鏈+融資解決方案，服務(wù)產(chǎn)品包括存貨融資、預(yù)付融資及應(yīng)收保理、設(shè)備融資、車輛融資等。截止至2017年3月30日，累計(jì)發(fā)放融資規(guī)模接近15億元，為300家客戶提供了融資服務(wù)。
案例背景
某品牌電器廠商（以下簡(jiǎn)稱A廠商）是一家橫跨消費(fèi)電器、暖通空調(diào)、機(jī)器人及自動(dòng)化系統(tǒng)的全球化科技集團(tuán)，2016年銷售規(guī)模達(dá)千億級(jí)，凈利潤(rùn)達(dá)百億級(jí)，是全球規(guī)模最大、品類最齊全的電器生產(chǎn)公司之一。由于上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲，決定在2017年4月1日上調(diào)產(chǎn)品出廠價(jià)格。
上海xx電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱B公司）成立于2013年，在天貓商城經(jīng)營(yíng)某品牌微波爐官方旗艦店，年銷售金額數(shù)億元，毛利率15%，日常存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20天左右，大促（618、雙十一）期間由于經(jīng)營(yíng)需要，需大量采購(gòu)囤貨，導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)超過40天，資金壓力凸顯。
菜鳥供應(yīng)鏈金融上線后，B公司即成為第一批存貨融資客戶，日均融資余額近千萬(wàn)元。2017年3月中旬，A公司獲知上游A廠商即將調(diào)整價(jià)格，為保障利潤(rùn)，需在A廠商提價(jià)前完成一筆1800萬(wàn)元的采購(gòu)，但苦于沒有充沛的周轉(zhuǎn)資金，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)節(jié)奏偏慢，遠(yuǎn)水解不了近渴。
產(chǎn)品特點(diǎn)
基于A廠商即將漲價(jià)的情況，在現(xiàn)有庫(kù)存融資額度基本用滿的前提下，解決如何滿足B公司此次采購(gòu)的資金需求問題。菜鳥供應(yīng)鏈金融部門經(jīng)過充分調(diào)研和溝通，向B公司提供了一款新型預(yù)付融資產(chǎn)品--“預(yù)付融資”，即商家基于與上游廠商簽訂的購(gòu)銷合同，向菜鳥供應(yīng)鏈金融申請(qǐng)預(yù)付采購(gòu)資金的短期融資。產(chǎn)品的主要特點(diǎn)包括：
（1）額度更高、支用更早。
“預(yù)付融資”融資額度由商家過往交易數(shù)據(jù)及整體經(jīng)營(yíng)情況綜合評(píng)估而得，最高不超過3000萬(wàn)元，在商家與上游廠商達(dá)成采購(gòu)協(xié)議的時(shí)候即可申請(qǐng)放款，資金指定用于支付訂單項(xiàng)下的貨款，按日計(jì)息，隨借隨還。
?。?）高效便捷、線上操作。
“預(yù)付融資”依托菜鳥網(wǎng)絡(luò)的訂單管理系統(tǒng)（BMS）及供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)（SCF），全流程線上操作，采購(gòu)與融資一站完成，融資后還可繼續(xù)操作商品發(fā)貨預(yù)約入庫(kù)等流程。
（3）雙方確認(rèn)、安全可靠。
廠商與商家分別以不同身份登錄系統(tǒng)進(jìn)行操作，發(fā)布商品與采購(gòu)操作均需雙方審核確認(rèn)，確保訂單真實(shí)性、有效性及合規(guī)性，避免因某方發(fā)起虛假訂單而導(dǎo)致的異常資金風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)施過程
“預(yù)付融資”產(chǎn)品基本流程圖
說(shuō)明：A廠商在菜鳥BMS系統(tǒng)發(fā)布此次采購(gòu)商品信息，并推送至網(wǎng)商銀行進(jìn)行準(zhǔn)入審核，審核完畢后，B公司發(fā)起總金額1800萬(wàn)元的采購(gòu)，采購(gòu)訂單經(jīng)A廠商確認(rèn)，由網(wǎng)商銀行做授信終審，終審額度1200萬(wàn)元（不超過訂單金額的70%），實(shí)時(shí)在B公司菜鳥SCF系統(tǒng)界面中體現(xiàn)。A公司隨即申請(qǐng)支用，隨著線上簽署《貸款合同》與《最高額質(zhì)押合同》，在支用申請(qǐng)后三分鐘，貸款資金即進(jìn)入B公司在網(wǎng)商銀行開立的監(jiān)管賬戶，并即時(shí)劃轉(zhuǎn)到A廠商指定收款賬號(hào)。同時(shí)，B公司將自付部分款項(xiàng)（訂單金額的剩余30%）劃轉(zhuǎn)至A廠商賬號(hào)，A廠商確認(rèn)收款后，系統(tǒng)操作階段結(jié)束。
A廠商確認(rèn)收款，隨即開始準(zhǔn)備發(fā)貨，此時(shí)B公司需要再次操作菜鳥BMS系統(tǒng)預(yù)約入倉(cāng)日期，預(yù)約成功后，A廠商發(fā)出的商品即可順利進(jìn)入菜鳥倉(cāng)進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，后續(xù)隨著B公司不斷銷售，產(chǎn)生的回款便可用作還款。
創(chuàng)新成果
“預(yù)付融資”幫助B公司成功解決了其大額采購(gòu)資金需求，使得A廠商也提前回收了貨款，提高了存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)了雙贏，體現(xiàn)出產(chǎn)品良好的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益，符合供應(yīng)鏈金融“提高效率，降低成本”的核心本質(zhì)，是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的一次成功創(chuàng)新?？偟膩?lái)看，其創(chuàng)新成果的重要意義在于：
（1）實(shí)現(xiàn)信息全鏈路聯(lián)通。
依托菜鳥網(wǎng)絡(luò)自主開發(fā)的BMS系統(tǒng)和SCF系統(tǒng)，商家與上游廠商之間原本復(fù)雜且分散的商品發(fā)布、采購(gòu)下單、融資申請(qǐng)、結(jié)算支付、倉(cāng)儲(chǔ)配送等環(huán)節(jié)可以一站完成；融資到期后，還可對(duì)接“存貨融資”，理論上融資期限可以延長(zhǎng)至9個(gè)月。而且由于BMS與SCF天然的共生關(guān)系，上述所有環(huán)節(jié)均可無(wú)縫鏈接，數(shù)據(jù)推送即時(shí)、準(zhǔn)確。
?。?）實(shí)現(xiàn)上下游多方共贏。
傳統(tǒng)的預(yù)付類融資產(chǎn)品中，對(duì)核心企業(yè)即上游廠商的依賴程度很高，基本上是將商家的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至廠商，因此需要廠商對(duì)融資進(jìn)行強(qiáng)擔(dān)保，比如回購(gòu)、調(diào)劑銷售等。由于廠商承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，此類條件往往難以大規(guī)模推廣。菜鳥供應(yīng)鏈金融提供的“預(yù)付融資”，基于菜鳥網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大可控的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管能力，以及對(duì)阿里巴巴電商平臺(tái)上銷售數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，可以有效控制和處置質(zhì)押物，大大簡(jiǎn)化和降低對(duì)廠商的操作要求及責(zé)任要求，受到了廠商的廣泛歡迎，從而帶動(dòng)了下游經(jīng)銷商的普遍使用。這是產(chǎn)品模式、風(fēng)控模式創(chuàng)新解決行業(yè)融資難核心癥結(jié)的典型范例。
?。?）實(shí)現(xiàn)普惠與風(fēng)控的有機(jī)結(jié)合。
額度核定與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是融資中的核心環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于額度及定價(jià)核定更多基于商家自身的資產(chǎn)實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況以及抵押物。大多數(shù)的電商商家都是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)且體量規(guī)模較小，即便符合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，獲得的授信額度也無(wú)法完全滿足其經(jīng)營(yíng)需要，相應(yīng)的定價(jià)也普遍高于正常水平。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，天貓商家獲得的傳統(tǒng)渠道融資年化成本不低于10%。菜鳥供應(yīng)鏈金融“預(yù)付融資”產(chǎn)品對(duì)于商家的授信額度，采取的是多維度評(píng)價(jià)模型，包括商家在天貓和菜鳥平臺(tái)過往的交易及物流數(shù)據(jù)、所采購(gòu)標(biāo)的商品在天貓平臺(tái)的歷史銷售價(jià)格、商家信用履約記錄等，同時(shí)對(duì)于訂單本身也會(huì)進(jìn)行綜合評(píng)估，而商家資產(chǎn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)及抵質(zhì)押物情況在額度評(píng)價(jià)模型中的權(quán)重將顯著降低，甚至不納入評(píng)價(jià)模型。至于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，也將嚴(yán)格依照評(píng)價(jià)模型得出的結(jié)論，依照“風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配”的原則，采取分層定價(jià)。
